Совокупный объем кредитных обязательств населения перед банками России достиг колоссальных 38.9 триллионов рублей. Если убрать начисленные проценты и ряд других кредитов, эта цифра снизится до 37 триллионов.
В последнем месяце общий объем кредитования, который включает в себя ипотеку, автокредиты и потребительские займы, увеличился на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует 147 миллиардам рублей. За три месяца прирост составил 0.18% в среднем. Большая часть прироста за последние три месяца — это ипотечные кредиты, которые прибавили 293 миллиарда, тогда как автокредиты увеличились на 21 миллиард. Однако потребительское кредитование продолжает сокращаться, уменьшившись на 108 миллиардов в течение трех месяцев.
В течение полугода совокупное кредитование уменьшается на 0.2% в месяц, а за год его рост составляет всего 0.2%, что является крайне низким показателем. Для сравнения, в период с августа 2022 по сентябрь 2024 годы среднемесячный темп роста составлял 1.5%. Ранее были проанализированы агрегированные данные, но важно уделить внимание и структурным особенностям.
Ипотечные кредиты составляют 20.3 триллиона и растут на 0.58% в месячном исчислении в мае. За три месяца у них прирост 0.48%, за полгода – 0.25%, за год – 0.5%. Подробно за период с августа 2022 по сентябрь 2024 средний темп роста составил 1.67%, а максимальные показатели наблюдались в ноябре 2023 на уровне 2.7%.
При активном цикле кредитного расширения ипотечное кредитование обычно растёт около 2% ежемесячно (в настоящее время темпы в четыре раза ниже). Примерно так было с середины 2017 по начало 2019 года. Необычно высокая активность по кредитам (2.4% в середине 2021 и 2.7% летом 2023) обычно связана с ажиотажем при льготном кредитовании, который возникает либо из-за расширения лимитов, либо в ожидании отмены льгот или усиления системы ДКП.
Из-за крайне жесткой ДКП рыночное ипотечное кредитование практически исчезло — всего 39 миллиардов выдачи в мае. За три месяца - 38 миллиардов в среднем за месяц, за полгода - 37 миллиардов что значительно ниже 118 миллиардов за аналогичный период годом ранее. В то время как при низких ставках выдачи были на уровне 300-350 миллиардов в первом полугодии 2023.
Льготная ипотека стабилизировалась на уровне 287 миллиардов в мае, за три месяца — 278 миллиардов, за полгода — 247 миллиардов, что значительно выше средних показателей 2022 года (171 миллиард), но менее 2023 года (383 миллиарда) и немного ниже 2024 года (300 миллиардов). В момент пикового спроса предоставляли 500-650 миллиардов кредитов в месяц с сентября 2023 по декабрь 2023 и в июне 2024.
Оптимальная доля рыночной ипотеки в общем объеме выдачи должна составлять 50-60%, за последние шесть месяцев этот показатель упал до 15%, что является историческим минимумом.
Потребительское кредитование составляет 14.1 триллиона и увеличивается на 0.12% по сравнению с предыдущим месяцем. За три месяца оно упало на 0.25%, за полгода — на 0.86%, за год — на 0.45%. Для сравнения, средний рост с августа 2022 по сентябрь 2024 составил 1.11%, при этом максимальные показатели наблюдались дважды — в августе 2023 и июле 2024 на уровне +1.7%.
Автокредитование составляет 2.6 триллиона, с ростом на 0.47% по сравнению с прошлым месяцем; за три месяца — +0.27%, за полгода — +0.01%, за год — +1.85% по сравнению с 2.88% за период с августа 2022 по сентябрь 2024. Пиковые темпы были зафиксированы в сентябре 2024 на уровне 4.7%, тогда как между 2017 и 2021 прошло всего несколько месяцев, когда шестимесячные темпы превысили 2% — последний раз в августе 2021 года (2.2%).
Можно с уверенностью сказать, что сейчас наблюдается не просто охлаждение в области кредитования, а максимальное сокращение кредитных линий с 2015 года, если учесть фактор льготной ипотеки.
Текущие данные о совокупном кредитовании в символическом плюсе за последние три месяца обусловлены поддержкой со стороны государства через льготную ипотеку; рыночные кредиты находятся в устойчивом минусе.
